Um olhar detalhado sobre negociação de opções. O melhor aspecto do livro é que basicamente demonstra que a negociação de opções não é para os empresários. A matemática no livro requer algum sofisticado domínio das estatísticas. No entanto, acho que a melhor lição que tirei do livro foi que ter informações privilegiadas sobre o mais marcado é uma chave para o sucesso. Muitas das estratégias-chave no livro exigem que você fique a par de todas as informações (notícias de negócios, notícias do governo, o que é alimentado, etc.) que está disponível ao fazer negócios. A análise estatística pode ser necessária, mas com certeza não é suficiente para ser bem sucedido na negociação de opções. O prefácio diz que é para comerciantes de opções experientes, mas na melhor das hipóteses é útil para os iniciantes que procuram o próximo passo. Começa OK, revisando os conceitos básicos de Black-Scholes, Modem de árvores binomiais, calculando volatilidades, etc. Você acha que vai entrar nos capítulos interessantes então - você obtém fluff sobre os spreads de oferta e oferta de opções, como uma opção pode Mudança de preço ao longo do tempo antes do prazo de validade, a que se parece um spreadbalderama. Realmente qualquer comerciante de opções de experiência saberia isso já. Os primeiros capítulos definem Gamma, Kurtosis, mas depois não são mencionados novamente para o resto do livro. O capítulo final 9 possui diagramas do que Jeff acredita que uma solução de TI deve ser estruturada. Eu não consigo ver isso de qualquer utilidade para ninguém, a maioria das pessoas não estará construindo seus próprios aplicativos de software e, se o fizeram, eles não iriam baseá-lo em algumas dúzias de desenhos e descrições vagas. Há algumas coisas que não são regularmente faladas, fixando no vencimento, mudanças na volatilidade das ações sobre os ganhos. Se você estiver entrando em opções e quer pedir muitos livros diferentes para obter visões diferentes sobre o assunto, ele poderia ser útil, caso contrário, eu não acho que seja tão útil. Este é um livro muito bom (para comerciantes intermediários a avançados) sobre opções e a volatilidade do impacto em estratégias com abordagem direta simples. Há peças de pouca matemática, necessárias para entender a vantagem com as opções, no entanto. O livro forneceu-me algumas idéias boas e idéias únicas, bem como agilizou a minha compreensão da volatilidade e o impacto que os aumentos e diminuições de volatilidade têm nos preços e valores das opções. Este livro abriu meus olhos para a possibilidade de usar dados históricos para tirar proveito das regularidades empíricas que o modelo BSM não captura (por exemplo, balanço de volatilidade, fixação no vencimento, mudanças de preços que não confirmam a distribuição lognormal que o modelo assume). Se o público em geral usar cegamente o modelo BSM e, assim, definir o preço da opção conforme o modelo sugere, os comerciantes que estão conscientes desses desvios podem lucrar com o mispricing. As discussões sobre posições estruturadas são perspicazes. Por exemplo, eu sempre pensei que as opções são com um preço eficiente para que o lucro esperado da chamada e da colocação seja o mesmo. No entanto, o livro mostra que isso não é necessariamente verdadeiro por causa da paridade de chamada usada por arbs. Mesmo quando o preço subjacente é muito provável que caia, a paridade impede que as opções de venda se tornem muito caras em relação às opções de chamadas. Minha única queixa é que as tabelas parecem muito pequenas no Kindle. Eu me pergunto se a Amazon ou o autor podem fornecer um arquivo pdf contendo apenas tabelas e figuras para que os usuários do Kindle possam apenas imprimi-los e procurá-los. Eu li todos os outros comentários deste livro e fiquei bastante surpreso depois de ter lido o livro que alguém realmente disse que eles podiam duplicar alguns dos valores HV, Ivol e spike de seu livro. Eu também passei pelo exercício de criar uma planilha de Excel e tente, como eu poderia, não ajustar os valores da minha planilha para aproximar os valores de Jeffs. Por exemplo, nos dados da AAPL, posso combinar os valores de volatilidade, mas as espias estão fora por fatores de 10. Algumas das narrativas posteriores que acompanham as tabelas no capítulo 6. Eu não posso duplicar de forma direta, não e me acredite. Não sou Ignorante matemático. Eu tentei obter seus valores a partir do preço e indo para a frente ou começando com os outros valores e indo para o outro lado para resolver o preço e desculpa, mas não enchilada Então, minha conclusão e o motivo da minha baixa classificação é que, embora alguns dos básicos As idéias são sólidas, as tabelas, as matemáticas e a explicação narrativa que a acompanha são inúteis. Eu acho um valor em algo se eu puder duplicar os resultados dos autores. Eu tentei entrar em contato com Jeff, mas até agora sem sorte. Então, tudo em tudo, um livro OK com algumas boas ideias, mas o autor não é professor. Este livro poderia ter sido muito melhor. O autor começa seu livro afirmando que muitos livros sobre opções comerciais são muito acadêmicos e não têm uso prático. Este livro é apenas um livro como esses livros. - Ele nos mostra como calcular a volatilidade no excel e como expressar os movimentos diários nas unidades sigma (por exemplo, 3,6 desvios padrão). - Demonstração clara dos efeitos negativos dos spreads de oferta e solicitação, a enorme influência de pequenos movimentos de volatilidade no preço da opção. - A parte sobre os picos de volatilidade (mesmo que o autor novamente não entre em detalhes sobre como usar esses pontos) - Muito teórico sobre modelos de preços e volatilidade - Muito curto nos gregos - Todo esse livro não contém uma explicação clara sobre A diferença entre volatilidade implícita e volatilidade histórica, nem explica claramente como apostar em opções se você conhece a diferença. Há um pequeno texto sobre isso na parte sobre picos de volatilidade, mas não está claro. Isso poderia ter sido facilmente evitado se o autor passasse mais tempo no básico. - A parte das estratégias de opções (básicas) foi fraca na minha opinião. Não há coisas muito úteis para os comerciantes de opções, como eu, comércio de spreads de crédito e borboletas e similares. Em suma, não é realmente um livro ruim, mas o autor não possui as habilidades de escrita necessárias para levar essas coisas ao público. Mc Millan ou Natenberg estão muito melhores. Mesmo um livro como Como se enriquecer com a opção da Lowell (que contém muito menos detalhes e complexidade do que este livro) será mais útil para o comerciante da opção média. Detalhes do produto: Hardcover: 304 páginas Editor: FT Press 1 edition (27 de janeiro de 2008) Idioma: Inglês ISBN-10: 0132354691 ISBN-13: 978-0132354691 Dimensões do produto: 6,2 x 1,1 x 9,3 polegadas Mais detalhes sobre The Volatility Edge in Opções de Negociação: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Inesquecíveis 1ª edição Download The Volatility Edge in Options Trading: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Inesquecíveis 1ª edição PDF EbookVolatility Edge na Negociação de Opções: as Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Inesquecíveis Autor. Data: 21 de fevereiro de 2010, Exibições: Jeff Augen Volatility Edge na negociação de opções: as novas estratégias técnicas para investir em mercados instáveis Editora: Financial Times Prentice Hall 1 edição (14 de fevereiro de 2008) 304 Páginas ISBN: 0132354691 Tipo de arquivo: PDF 1.6 mb Jeffs A análise é única, pelo menos entre os livros didáticos de derivados acadêmicos. Eu definitivamente usaria esse material na minha classe de derivativos, pois acredito que os estudantes se beneficiariam de analisar as muitas dimensões das estratégias de negociação de Jeffs. Eu especialmente encontrei o material na negociação do ciclo de ganhos e a discussão de como garantir contra saltos de preços em eventos conhecidos é muito útil. DR. ROBERT JENNINGS, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelley School of Business Isenção de direitos autorais: este site não armazena nenhum arquivo em seu servidor. Nós apenas indexamos e linkamos o conteúdo fornecido por outros sites. Entre em contato com os provedores de conteúdo para excluir conteúdos de direitos autorais, se houver e envie-nos um e-mail, e remova os links ou conteúdos relevantes imediatamente. A volatilidade da borda na negociação de opções, o livro de Jeff Augen Volatility Edge na opção Trading Review O título completo deste livro é The Volatility Edge in Negociação de Opções: Novas Estratégias Técnicas para Investir em Mercados Inesquecíveis. O livro vai logicamente da teoria de preços de opções básicas (mas bastante quantitativamente explicadas) sobre observações comerciais práticas para discussões mais exclusivas sobre possíveis fontes de vantagem. No início, cobre o modelo de Black-Scholes. Opção gregos. E modelos binomiais. Em seguida, discute questões práticas como liquidez e propagação de propostas. Os próximos capítulos abordam o gerenciamento de posições de opções simples e complexas, além de tocar brevemente o índice VIX (embora o livro tenha sido publicado pela primeira vez em 2008, quando o mercado de derivados VIX e produtos negociados em bolsa foi muito diferente agora). Entre as partes mais interessantes do livro estão os capítulos sobre a negociação dos ciclos de ganhos e de vencimento. O capítulo final fornece várias idéias sobre tecnologia, discutindo temas como mineração de dados ou modelagem comercial (esses tópicos são abordados em maior detalhe no livro Jeff Augen8217s, o Microsoft Excel para comerciantes de ações e opções). Jeff Augen, anteriormente um executivo da IBM, é, obviamente, um comerciante de opções bastante quantitativas e autor. Seus antecedentes incluem, em suas próprias palavras, escrevendo centenas de milhares de linhas de código de computador, construindo inúmeros bancos de dados de história financeira, criando novas ferramentas de visualização de dados e, o mais importante, executando mais de 3.000 negócios.8221 Seu livro é direcionado para intermediários Ou operadores de opções avançadas. Se você é um novato disposto a aprender os termos básicos, este livro não é o melhor para começar. Mas se você já sabe alguma coisa sobre as opções (e mesmo se você acha que sabe muito), você provavelmente encontrará este livro interessante pelo menos. Ao permanecer neste site e usando o conteúdo do Macroption, você confirma que leu e concorda com o Contrato de Termos de Uso, como se você o assinasse. O Acordo também inclui Política de Privacidade e Política de Cookies. Se você não concorda com nenhuma parte deste Contrato, deixe o site e pare de usar qualquer conteúdo Macroption agora. Todas as informações são apenas para fins educacionais e podem ser imprecisas, incompletas, desatualizadas ou erradas. A Macroption não é responsável por quaisquer danos resultantes da utilização do conteúdo. Nenhum conselho financeiro, de investimento ou comercial é dado a qualquer momento. Copie 2017 Macroption ndash Todos os direitos reservados.
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